Sector privado reduce al 2.26 % el pronóstico de crecimiento de México para 2024

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Especialistas del sector privado redujeron, por segundo mes consecutivo, el pronóstico de crecimiento del producto interior bruto (PIB) de México para 2024, a una tasa del 2.26 por ciento desde una estimación previa del 2.36 %, según reveló este jueves la encuesta mensual de abril del Banco de México (Banxico).

Asimismo, la previsión para 2025 decreció al 1.85 por ciento tras una estimación anterior del 1.92 %, de acuerdo con la media de los 41 grupos de análisis y consultoría nacionales y extranjeros consultados por el banco central entre el 19 y el 29 de abril.

Estas proyecciones se difunden tras revelarse que el PIB de México creció un 0.2 por ciento trimestral y un 1.6 % interanual en el primer trimestre de 2024, según la estimación oportuna divulgada el martes por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi).

Por otro lado, los expertos son escépticos con la perspectiva de la inflación general para el cierre de 2024 al subirla a una estimación del 4.16 % desde una proyección previa del 4.10 por ciento.

Esta previsión llega después de que la tasa de inflación repuntó en marzo al 4.42 por ciento, con lo que retomó una tendencia al alza.

Aún así, para 2025, los especialistas mantuvieron la proyección de la inflación en un 3.73 por ciento, todavía por encima de la meta del 3 % del banco central.

Como factores que podrían obstaculizar el crecimiento económico en México en los próximos seis meses, los expertos destacaron a nivel general la gobernanza (55 %), las condiciones externas (14 %) y las condiciones económicas internas (13 %).

Mientras que a nivel particular resaltaron los problemas de inseguridad pública (24 %), la corrupción (9 %), problemas de falta de Estado de derecho (9 %), la ausencia de cambio estructural (7 %), la impunidad (7 %) y la incertidumbre política interna (7 %), ante las elecciones del 2 de junio.

Los analistas mejoraron la perspectiva del tipo de cambio, al estimar ahora que la moneda mexicana cierre 2024 en 17.96 unidades por dólar, menor a la proyección anterior de 18,12 pesos por billete estadounidense.

En 2025, los analistas calculan ahora que la moneda mexicana se intercambiará en 18.63 unidades por dólar, un dato menor al estimado de 18.80 del mes anterior.

En cuanto al sector externo, para 2024, las expectativas sobre el déficit comercial bajaron a 14 mil 646 millones de dólares desde las anteriores de 15 mil 394 millones de dólares.

El pronóstico de la inversión extranjera directa (IED) para 2024 descendió a una proyección de 39.152 millones de dólares desde una anterior de 39 mil 205 millones de dólares.

(Fuente: EFE)

Banxico mantendrá postura restrictiva ante aumento de tasas de la Fed, advierte subgobernador

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El subgobernador del Banco de México (Banxico), Jonathan Heath, adelantó que el instituto central no modificará su postura «absoluta» a pesar del aumento de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).

Durante su participación en el podcast «Norte Económico» del grupo financiero Banorte, Heath señaló que la evolución de la inflación será determinante para las decisiones futuras.

Advirtió que Banxico deberá mantener su postura restrictiva «por un buen tiempo» para permitir que surtan efecto las medidas implementadas.

«Tenemos una postura restrictiva, creemos que es adecuada y deseamos mantenerla hasta que veamos resultados», afirmó.

A pesar de un posible aumento adicional en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal, Heath indicó que no tienen la intención de modificar su posición actual.

Además, no descartó la posibilidad de adoptar medidas aún más estrictas en la política monetaria de Banxico, dado el persistente aumento de la inflación, especialmente en su componente subyacente.

Calificó como «difícil y delicada» la tarea de reducir la inflación, ya que podría interrumpir su descenso en cualquier momento.

Para lograr este objetivo, destacó la importancia de abordar las presiones internas que enfrenta la economía mexicana, como la seguridad, la distribución y los cuellos de botella en las aduanas.

«Heath manifestó que existen diversos factores que pueden alimentar estas presiones», agregó.

(Fuente: Luis Cárdenas MX)

El aumento de las tasas del banco central impacta en tarjetas bancarias y en el costo de nuevos créditos

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El Banco de México ha elevado su tasa de referencia a un nuevo máximo del 11.25% en respuesta a las presiones inflacionarias en el país. Este aumento tendrá un impacto directo en el costo de los nuevos créditos en México, lo que significa que las tarjetas de crédito, préstamos personales y créditos empresariales se han vuelto cada vez más caros de adquirir.

Según la Asociación de Bancos de México (ABM), al cierre de diciembre de 2022, cuando la tasa de Banco de México se ubicaba en 10.50%, el promedio de las tarjetas de crédito tenía una tasa de interés del 36.96%. Este aumento de 4.29 puntos porcentuales comparado con mayo de 2021, momento en que el banco central comenzó a incrementar su tasa de referencia y que se ubicaba en 4%, indica la tendencia al alza de las tasas de interés.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que este promedio de las tasas de interés es solo una referencia y varía según el perfil del cliente, ingresos, edad, entre otros factores.

Además, los datos de los bancos que operan en el país muestran que los créditos que más se han encarecido son los créditos empresariales y los créditos a pymes, con tasas de interés promedio del 12.12% y 15.35% respectivamente, en comparación con mayo de 2021.

Por otro lado, los créditos personales tienen una tasa de interés promedio del 31.27% y los créditos hipotecarios tienen un promedio de 10.08%

(Fuente: Luis Cárdenas MX)

Cetes obtuvieron un fuerte aumento que no se veía desde 2001

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En la subasta primaria de esta semana, los resultados de las tasas de interés de los Certificados de la Tesorería (Cetes) mostraron una combinación de aumentos y reducciones. Los rendimientos a corto y mediano plazo reflejaron un aumento en la tasa de referencia del Banco de México (Banxico), lo que llevó a la tasa líder a su nivel más alto desde 2001. Por otro lado, en la emisión a largo plazo, la tasa se ajustó a las expectativas de una inflación menor en los próximos meses.

Algunos analistas han advertido que el aumento en las tasas podría tener un impacto negativo sobre la actividad económica si se mantienen elevadas por un período prolongado. Asimismo, el incremento de las tasas también significa un mayor costo en la deuda del gobierno y en los créditos.

De acuerdo con los resultados publicados por Banxico, los Cetes a 28 y 91 días registraron un aumento de 6 puntos base cada uno, con rendimientos anuales de 11.34% y 11.61%, respectivamente. Los Cetes a plazo equivalente a un mes alcanzaron su tasa máxima desde mayo de 2001, mientras que los Cetes a 175 días registraron un aumento de 13 puntos base para alcanzar un rendimiento anual de 11.78%.

La única reducción se produjo en el rendimiento de los Cetes a 721 días, que disminuyó 51 puntos base para ubicarse en 11.35% anual en comparación con el nivel establecido dos semanas antes.

Según Miguel González, coordinador del Centro de Estudios Financieros y de Finanzas Públicas (CEFI) de la UNAM, las mayores tasas tienen varias implicaciones: «en el caso de las finanzas públicas, el servicio de la deuda se vuelve más costoso, lo que presiona las finanzas públicas, especialmente en un contexto de disminución de los ingresos petroleros por exportaciones. Además, el aumento en las tasas afecta los créditos, especialmente los destinados al consumo, lo que puede aumentar el incumplimiento de pagos»

(Fuente: Luis Cárdenas MX)

Sobre la inflación

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La forma de aplastar a los burgueses es moliéndolos entre las piedras los impuestos y la inflación” – Vladimir Lenin

El fenómeno inflacionario no tomó protagonismo en la vida socioeconómica cotidiana sino hasta principios del Siglo XX.  Por ejemplo, la Alemania de 1923, que quedó llena de deudas y costes de reparación luego del Tratado de Versalles a consecuencia de la Primera Guerra Mundial, tenia una tasa de inflación diaria de 21%, es decir, los precios se duplicaban cada 3 días y 17 horas. Siendo este tema preámbulo, por cierto, de interesantes choques argumentativos entre pensadores y líderes de la época como J.M. Keynes y Vladimir Lenin.

Y a todo esto, ¿qué es la inflación?

La definición de libro de texto explica que es el fenómeno que consta del aumento generalizado de precios en una economía. Esto tiene como consecuencia que el poder adquisitivo de las personas en dicha región se merme, por lo que la misma cantidad monetaria alcanzará para menos. Ahora, como distinción para una futura publicación, será importante diferenciar a la inflación (que es un ritmo de crecimiento) con los niveles absolutos de precios. Por lo tanto, podemos tener economías de muy alta inflación como Venezuela o Argentina, pero con un nivel de precios relativos sumamente bajos; caso contrario con los países como Japón o Suiza.

Ahora, ¿por qué es deseable una inflación estable y no nula? ¿Por qué una destrucción del poder adquisitivo y el nivel de ahorro de las personas es preferible? La inflación desde un punto de vista conceptual nunca será deseable, sin embargo, lo es desde un punto de vista práctico. Existen deficiencias en la medición de la inflación por elementos como mejoras en la calidad y eficiencia que no pueden ser fácilmente capturados, de tal manera que un incremento ligero pueda acomodar estos cambios ligeros en ámbitos de productividad de la economía.

En el momento en el que se acelera la pérdida del poder adquisitivo y las tasas de inflación, siendo esta mayor al objetivo (3% para el caso de México), se convierte en un efecto distributivo. No todos los segmentos de la población tienen las mismas capacidades para protegerse de estos incrementos en los precios. He de ahí el dicho de que la inflación es el impuesto a la pobreza.

México y América Latina no son ajenos a episodios de hiperinflación. Durante la presidencia de Miguel de la Madrid, en un contexto de extrema fragilidad de la economía luego de la crisis de 1982, el lunes negro en la bolsa americana de valores trajo como respuesta una devaluación de más de 40% en el peso mexicano y como consecuencia una profunda crisis llegando a una inflación de 176.8% en enero de 1988.

La inflación en contexto actual

El siglo XXI ha sido en lo general una época de baja inflación. Se dice que 6 de cada 10 mexicanos ha tenido la fortuna de no vivir o recordar la llamada década perdida (80’s), hasta ahora.

A diferencia de presiones inflacionarias en décadas pasadas, el contexto post pandémico viene a dar un toque especial a esta crisis. En gran medida, el atasco en los puertos y en las cadenas de suministro que transportan los productos por los mares del planeta, hacen que la demanda de estos no pueda ser saciada. A este problema se le suma el aumento de precios en los energéticos luego de la guerra entre Rusia y Ucrania, además de falta de semiconductores para fabricar autos, computadores o celulares; y un exceso de moneda en circulación por las medidas de estimulación en la economía tomada en países como Estados Unidos, quien otorgó más de 1.9 billones de en ayudas (otro caso digno de ser indagado más a profundidad).

La inflación en los Estados Unidos se ubicó en 8.2%, niveles que no se habían visto desde 1982, y es en ese contexto es que la Reserva Federal deberá combatirla, al tiempo que la economía se encuentra en un momento de fragilidad particular. Una situación similar enfrenta México también, puesto que para octubre ubicó la inflación anual en 8.4% (por primera vez siendo mayor la general a la subyacente).

El futuro

Al ser un fenómeno global, las soluciones locales deberán depender de lo que pase en el resto del mundo. Son claves la evolución de la pandemia, la guerra y la cadena de suministro. Muchos países ya han optado por el aumento en las tasas de interés, induciendo a un costo implícito mayor por el dinero.

En un momento en el que las economías tratan de respirar de nuevo luego de un sombrío inicio de la década, el crecimiento económico es muy bajo y la subida en las tasas de interés inducen a un nuevo periodo de recesión.

¿Será momento de pensar en alternativas tanto en políticas para enfrentar la inflación como en la naturaleza de las monedas que la originan?

Gaona exhorta al Banco de México para evitar 
control de precios por inflación

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Para evitar cualquier tipo de distorsión en los mercados que impacte en el ingreso económico y el poder adquisitivo de los neoleoneses,

el Coordinador de Movimiento Ciudadano en el Congreso de Nuevo León, Eduardo Gaona, presentó un punto de acuerdo para el Banco de México y a la Secretaría de Economía federal.

“La misión constitucional del Banco de México es preservar el valor de la moneda nacional a lo largo del tiempo, mientras que el Gobierno Federal debe informar adecuadamente a la población sobre el incremento de los precios del mercado interno, a fin de evitar el crecimiento en la demanda de bienes y así frenar el encarecimiento ficticio.

“Si el banco central cede el control de precios al Gobierno Federal se tendrá una política regresiva que violentaría la Constitución y el libre mercado, lo que distorsionaría los mercados e impactaría en el mediano y largo plazo el poder adquisitivo de los habitantes de Nuevo León”, externó el legislador.

El legislador emecista propuso dotar de recursos a la población para incrementar la demanda de productos y así fortalecer la productividad de pequeñas y medianas empresas, así como mejorar los programas de apoyo a adultos mayores y becas para estudiantes.

Asimismo, la segunda propuesta es incrementar las tasas de solvencia para el ahorro, así la población que guarde una parte de sus ingresos, en lugar de gastarlos totalmente, tendrá mejores rendimientos.

“Uno de los efectos más notorios en la economía doméstica con la subida de la inflación, es la disminución de la capacidad de ahorro entre los ciudadanos, ya que todos los precios suben, por lo que con el mismo ingreso, las familias tienen que hacer un mayor gasto”, explicó el Coordinador.

México registra salida récord de capitales en el 2021.

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México en 2021, registró una salida histórica acumulada de capitales extranjeros en el mercado de deuda que emite el Gobierno, ligeramente superior a la fuga de fondos del 2020, cuando también había anotado un éxodo récord.

Durante el año anterior, México vio salir 257,601 millones de pesos (12,628 millones de dólares), frente a 257,239 millones de pesos de 2020, según cifras del Banco de México (Banxico) publicadas el martes.

Se trata de la mayor salida de fondos registrada por el país desde que comenzaron los registros en 1991.

“Es el segundo año al hilo con salida histórica, algo inédito en México”, dijo Gabriela Siller, directora de análisis económico de grupo financiero Base. “Terrible dato”, añadió.

La elevada inflación, el acelerado incremento de casos de Covid-19 y la incertidumbre sobre decisiones del Gobierno, entre otros factores, han mermado el interés por la deuda mexicana -donde operan instrumentos como Bonos y Cetes, entre otros-, según analistas.

 

(Con información de  Forbes)

 

Remesas tocan récord de 4,788.8 mdd en noviembre.

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El Banco de México (Banxico) señaló que los ingresos por remesas al País alcanzaron los 4 mil 788.8 millones de dólares en noviembre del año pasado, la cifra más alta para un mes en el registro histórico.

Durante enero-noviembre del año pasado las remesas acumuladas ascendieron a 46 mil 810.15 millones de dólares, con lo que se observa una clara tendencia hacia la superación de los 50 mil millones de dólares en 2021, con cifras ajustadas y originales.

Esta expectativa se apoya en el hecho de que en los últimos 12 meses (diciembre de 2020-noviembre de 2021) el ingreso de remesas familiares sumó 50 mil 354.7 millones de dólares.

Lo cual significa que si en diciembre de 2021 llegan remesas por 3 mil 200 millones, ya se habrán superado los 50 mil millones de dólares.

Cabe destacar que durante los primeros 11 meses de 2021 el monto promedio mensual del ingreso de remesas fue de 4 mil 255.5 millones, con cifras ajustadas por estacionalidad.

En tanto, las cifras originales del Banxico dan cuenta de un ingreso de remesas por 4 mil 665 millones de dólares en el undécimo mes del año pasado, para acumular 46 mil 834 millones de dólares en el periodo enero-noviembre de 2021.

 

(Con información de  Reforma)

Asegura Rodríguez Ceja que no tocará reservas internacionales de llegar a Banxico

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La subsecretaria de Egresos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Victoria Rodríguez Ceja, manifestó su compromiso con la autonomía del Banco de México (Banxico) en caso de ser ratificada como gobernadora del Banco Central.

“Cumpliré, en caso de ser ratificada por el Senado, con la función establecida mi compromiso es el combate a la inflación, no tocar reservas internacionales y cumplir la autonomía del Banco de México”, expresó Rodríguez Ceja en un video publicado en redes sociales.

Por su parte, el secretario de Hacienda, Rogelio Ramírez de la O, respaldó a la subsecretaria y aseguró que en su ejercicio “nunca permitió un desfase de la meta del balance fiscal que nos aprueba el Congreso de la Unión”.

Rodríguez Ceja es licenciada en Economía por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y cuenta con una maestría en Economía por El Colegio de México (Colmex).

Se ha desarrollado en el área de finanzas públicas, destacando su participación en temas presupuestales, financieros y de deuda.

Dentro de la Administración Pública ocupó distintos cargos en el Gobierno de la ciudad de México durante la entonces jefatura de Miguel Ángel Mancera.

Fue subsecretaria de Egresos, asesora del C. Secretario, directora general de Política Presupuestal, directora general de Egresos “A” y directora de deuda de la Secretaría de Finanzas de la Ciudad de México.

De igual manera se ha desempeñado como directora de Finanzas del Sistema de Transporte Colectivo (STC) Metro.

Victoria Rodríguez Ceja será propuesta como gobernadora de Banxico: AMLO

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Luego de que ayer se diera a conocer el retiro de la candidatura de Arturo Herrera como gobernador del Banco de México (Banxico), está mañana el presidente López Obrador informó que propondrá a Victoria Rodríguez Ceja, subsecretaria de Hacienda y Crédito Público, para el mismo cargo.

Durante su conferencia de prensa matutina, el titular del Ejecutivo dio a conocer que esta semana enviará la nueva propuesta.

«En efecto, no va a ser propuesto Arturo Herrera para el Banco de México, voy a enviar en esta semana la propuesta de Victoria Rodríguez Ceja, la subsecretaria de Hacienda, ella va a ser nuestra propuesta para el Banco de México”, señaló.

López Obrador reconoció el trabajo de la subsecretaria de Hacienda y aseguró que cumple con los requisitos para ocupar el cargo, ya que tiene experiencia financiera y ha ocupado un cargo de alto nivel, relacionado a temas de Hacienda.

«Queremos que participen mujeres, que se lleve a cabo este cambio, reconociendo el trabajo que ha hecho la subsecretaria de Egresos, que ha estado actuando muy bien, con un desempeño ejemplar, es la encargada del manejo de las Inversiones Públicas y ha actuado con mucha responsabilidad para no gastar por gastar.  A ella se debe el que tengamos estabilidad financiera, el que no se haya recurrido a deuda adicional, es una muy buena servidora pública. Por primera vez va a estar encabezado el Banco de México por una mujer«, aseveró el presidente desde Palacio Nacional.

Por otra parte, el primer mandatario sostuvo que retirar a Arturo Herrera como su propuesta original no se debió a alguna irregularidad o pérdida de confianza y rechazó los señalamientos sobre que el retiro de la candidatura del ex secretario de Hacienda haya afectado el tipo de cambio entre el peso y el dólar.

(Fuente: Luis Cárdenas MX)